הריבית ירדה: למה כולם מדברים על זה ואיפה זה פוגש את הכיס שלך?
- מיכאל שוש
- 27 בנוב׳ 2025
- זמן קריאה 2 דקות
מאת: מיכאל שוש , מתכנן פיננסי בכיר ומתכנן מס בפרישה.
השבוע הרגשנו את זה באוויר. לא בגלל מזג האוויר, אלא בגלל הכותרת שחיכינו לה שנתיים: בנק ישראל הוריד את הריבית (נובמבר 2025). אחרי תקופה ארוכה שבה המילה "ריבית" הפכה למילה נרדפת ל"יקר לי", פתאום המגמה מתהפכת.
אבל בואו נשים בצד את הגרפים של הכלכלנים בטלוויזיה. כלקוחות שרוצים להבין תכל'ס מה קורה לכסף שלהם, אתם שואלים בצדק: "על מה כל הרעש? כולה רבע אחוז".
אז זהו, שזה הרבה יותר מרבע אחוז. זה שינוי כיוון. הנה מה שאתם באמת צריכים לדעת.
רגע, מה בעצם קרה פה?
במילים הכי פשוטות: "מחיר הכסף" הוזל. תחשבו על הכסף כמו סחורה. כשהריבית הייתה גבוהה, הכסף היה מוצר יוקרה – יקר ללוות אותו, ומשתלם לשמור אותו בבנק. השבוע, הנגיד אותת שהתקופה הזו מתחילה להסתיים. הוא שחרר קצת את הבלם של המשק.
למה זה יוצר כזה "הייפ"?
כי זה משחק פסיכולוגי. עד אתמול, אנשים ישבו על הגדר. הם לא קנו דירות, לא הגדילו תיקי השקעות, והעדיפו את הביטחון של הפיקדון בבנק. ברגע שהריבית יורדת, נוצר אפקט ה-FOMO (הפחד להחמיץ). ההייפ שאתם שומעים הוא בעצם קולות של אנשים שמתעוררים ומבינים: הכסף שיושב בבנק הולך להרוויח פחות, וההזדמנויות בחוץ מתחילות להיות מעניינות יותר.
המדריך המהיר: איך זה משפיע עליך מחר בבוקר?
כמתכנן פיננסי, אני רואה שלושה סוגים של אנשים כרגע. תבדקו איפה אתם נופלים:
1. "יש לי מינוס או משכנתה"
זוכרים את מסלול ה"פריים"? זה שקפץ לכם בשנתיים האחרונות? אז הנה החדשות הטובות: הוא מתחיל לרדת. השורה התחתונה: בחודש הבא תראו ירידה קלה בתשלום החודשי. זה לא יקרה בבת אחת, אבל הכיוון הוא הקלה. ההמלצה שלי? אל תרוצו לבזבז את ההפרש. זה הזמן להתחיל לסגור את המינוס שחנק אתכם.
2. "הכסף שלי יושב בפיקדון בבנק"
כאן אתם צריכים להיות ערניים. הבנקים אלופים בלהוריד את הריבית שהם נותנים לכם הרבה לפני שהם מורידים את הריבית על ההלוואות. השורה התחתונה: הפיקדון הבטוח שלכם עומד להפוך לפחות משתלם. זה בדיוק הזמן לשבת עם איש מקצוע ולבדוק אלטרנטיבות (כמו שוק ההון או קרנות כספיות) שיודעות לנצל את המצב החדש טוב יותר מאשר סתם "לשכב בבנק".
3. "חשבתי לקנות נכס או להשקיע"
הורדת הריבית היא בדרך כלל יריית הפתיחה של שוק ההון והנדל"ן. כשהריבית יורדת, הבורסה נוטה לעלות כי חברות משלמות פחות על חובות. השורה התחתונה: מי שימשיך לחכות ל"זמן המושלם", עלול לגלות שהרכבת כבר יצאה מהתחנה.
אז מה עושים עכשיו?
הכלל הכי חשוב בכלכלה הוא לא להילחם במגמה. המגמה השתנתה. אנחנו עוברים ממצב של "מגננה" (לשמור את הכסף בבונקר) למצב של צמיחה.
אל תישארו עם ההרגלים של 2024 בתוך המציאות של סוף 2025. זה הזמן לבדוק את התיק הפנסיוני, את ההשקעות ואת המשכנתה, ולוודא שהם מותאמים לרוח החדשה שנושבת בשווקים.